Десятки тысяч евреев воевали в составе армии Австро-Венгрии на фронтах Первой мировой войны. Во время войны 36 тысяч еврейских беженцев прибыли в Вену, спасаясь от русской армии, временно занявшей Галицию и Буковину. После поражения Австро-Венгрии в Первой мировой войне и распада монархии в конце 1918 года на территории Австрии насчитывалось триста тысяч евреев, из которых двести тысяч жили в Вене.
В середине 1930-х годов экономическое положение евреев было очень хорошим. Они занимали ведущие позиции во многих отраслях австрийской экономики. Среди евреев был очень высокий процент представителей интеллигенции.
Но все изменилось 13 марта 1938 года, когда Германия осуществила аннексию Австрии. В это время еврейское население страны составляло 181 778 человек, из которых 165 946 жили в Вене. Все они были лишены основных гражданских прав. Сразу же после вторжения произошел организованный грабеж еврейской собственности.
В течение первых двух месяцев после аншлюса 4,7 тыс. евреев покинули Австрию. В июле – сентябре 1939 года в среднем ежемесячно выезжали 8,6 тыс. евреев. Однако в 1941 году эмиграция евреев была запрещена. Их депортировали в концлагеря. В ходе Катастрофы были уничтожены 60 тыс. евреев Австрии.
В 1950 году, после возвращения части уцелевших и эмигрировавших, еврейская община Австрии насчитывала 13 396 человек.
В 1962 году в Австрии были приняты законы, обеспечивающие возвращение евреям их имущества и выплату компенсации жертвам нацистских гонений. Хотя во время Второй мировой войны Австрия была частью Третьего рейха, и австрийцы принимали участие в преступлениях нацизма, в том числе и в уничтожении евреев, они, однако, предпочитают считать себя жертвами гитлеровского режима и отрицают свою ответственность за участие в его злодеяниях. Поэтому Австрия не прошла процессов денацификации, которые происходили в Германии, и нацистское наследие ощущается там сильнее, чем в соседней стране. В 1956 году была создана Австрийская партия свободы, в основном из бывших членов национал-социалистической партии. В Австрии велась настоящая антисемитская кампания против Б. Крайского, с 1959 года занимавшего пост министра иностранных дел в коалиционном правительстве, а с 1970 года ставшего федеральным канцлером.
В начале 2000-х годов еврейская община Австрии насчитывала около десяти тысяч человек. Подавляющее большинство евреев жили в Вене. Кроме венской общины в стране было еще девять общин, число членов которых немного превышало 100 человек (например, в Линце, Зальцбурге, Инсбруке, Граце, Бадене).