Здесь, опять, надо не забывать, что если мы планируем по методу приведенных затрат, то есть, в сегодняшних ценах на начало 2018 года, то надо в качестве ежегодного процента прироста капитала указывать реальный процент, то есть процент превышения годового роста инвестиционного фонда над годовым процентом инфляции. Например, если капитал за год вырос на 15 %, а инфляция составила 6 %, то реальный рост капитала составил только 9 % годовых. Именно этот процент и надо закладывать в личный инвестиционный план.
Мне могут сказать, что все это напоминает гадание на кофейной гуще. Ведь никто не знает предстоящую будущую инфляцию, тем более – на годы и десятилетия вперед. Также невозможно предсказать рост капитала в процентах за каждый год.
А без этого невозможно вычислить, на сколько один показатель превосходит другой или отстает от другого. Это верно. Такая проблема существует. Как тут быть, мы обсудим чуть позже. А сейчас просто надо запомнить, что при расчете в приведенных ценах нужно рассматривать не номинальный, а реальный рост инвестиционного портфеля, то есть – за вычетом инфляции.
Рассмотрим, как будет выглядеть личный инвестиционный план семьи Ивановых на несколько десятков лет вперед.
Начнем с инвестиционного фонда семьи на начало текущего 2018 года. Сам инвестиционный фонд семьи составляет 3,6 миллиона рублей (3 миллиона в виде квартиры и 0,6 миллиона на депозите в банке).
Теперь надо задать, на сколько в среднем Ивановы смогут приращивать свой фонд в результате инвестиций. Конечно, мы не знаем, как будут приращивать свои деньги Ивановы, как они будут инвестировать.
Мне лично не очень нравится та структура инвестиций, которую выбрали Ивановы на данный момент. Например, 3 миллиона своих инвестиций (большую часть всего объема) они имеют в виде квартиры, которую сдают в аренду. Аренда приносит им 17 × 12 = 204 тысячи рублей в год. Это 204000/3000000 × 100 % = 6,8 % годовых на вложенные деньги. В рублях. Из которых примерно 6–7 % съедает инфляция. Мне не кажется разумной эта инвестиция с реальным доходом в размере менее одного процента годовых (после учета инфляции). Можно зарабатывать больше. Я думаю, что, продав эту квартиру за 3 миллиона рублей, можно найти более доходные и менее рискованные направления инвестирования этих денег. Собственно говоря, вся эта книжка посвящена как раз тому, как получать больший доход от своих инвестиций при разумном риске. Давайте будем считать, что Ивановы сумеют вывести свою рублевую доходность на уровень 17 % годовых.
Замечание: вы, вероятно, удивились, что здесь указана цифра 17 %, когда раньше мы говорили о рублевой доходности 10–15 %. Дело в том, что это число – 17 % – вообще не важно. На следующем шаге мы его будем несколько раз менять. И в результате мы получим совсем другие цифры и оценки. Поэтому сейчас мы просто отрабатываем методику составления инвестиционного плана. Не обращайте большого внимания на конкретную цифру роста. Она изменится. Не в ней дело.