Хочешь выжить? Инвестируй! (Баршевский) - страница 39

Но это номинальная доходность их инвестиций. К большому сожалению, инфляция ежегодно «откусывает» от этой доходности приличный процент. Какой? Я не знаю, каков будет процент инфляции в ближайшие 65 лет в России. Никто этого не знает. В последние пару лет инфляция была невысокой: 3–4 % годовых. А в 2014–2015 годах, наоборот, очень высокой, 11–13 %. Давайте примем, что средняя инфляция в стране в следующие 65 лет будет составлять 7 % в год (иногда меньше, иногда больше). Это примерно на уровне потребительской инфляции за последние 10 лет. Тогда, при номинальной средней доходности инвестиционного фонда семьи Ивановых в размере 17 % годовых, средняя реальная доходность (то, что превышает инфляцию) будет составлять 10 % годовых.

Теперь расходы. Пока сын не поступил в университет, Ивановы не тратят свой инвестиционный фонд, только накапливают. Через 9 лет появится расход – 800 тысяч в год на образование сына. Такие расходы будут длиться 6 лет, а потом прекратятся. Дальше опять расходов нет. А вот еще через 15 лет Ивановы вместе выйдут на пенсию, так они решили. И государственной пенсии им будет недостаточно, поэтому они хотят с этого момента и до конца жизни снимать со своих инвестиций еще по 100 тысяч в месяц (это в сегодняшних ценах, а в номинальных ценах на тот год это может быть значительно большая величина). Итак:

В первые 9 лет снятий не было, только вложения (таблица 2.5.).

Колонка «прирост» показывает, на сколько прирос реальный капитал семьи за данный год. Понятно, что номинальный капитал (в ценах на тот или иной год) будет больше. Но мы привели капитал к ценам начала 2018 года. Цифры в колонке «прирост» рассчитаны как 10 % от суммы, имеющейся на начало года.

Таблица 2.5.

Инвестиционный фонд семьи Ивановых, 1–9 годы, в тыс. руб.

Затем в течение 6 лет ежегодно тратятся деньги на обучение сына. Вот расчет.

Таблица 2.6.

Инвестиционный фонд семьи Ивановых, 10–15 годы, в тыс. руб.

Как видим, несмотря на ежегодные снятия денежных средств, инвестиционный фонд семьи все же продолжает немного расти.

Следующие 15 лет, вплоть до выхода Ивановых на пенсию, фонд семьи только прирастает, никаких снятий нет.

Ивановы к моменту выхода на пенсию (см. таблицу 2.7.) накопили весьма солидную сумму – 66 миллионов рублей (в ценах начала 2018 года).

Но на пенсии у Ивановых уже не будет возможности пополнять свой фонд, зато появляются ежемесячные снятия в размере 100 тысяч рублей. Это составляет 1 миллион 200 тысяч рублей в год. Что будет происходить с инвестиционным фондом семьи после выхода на «свою персональную пенсию» и до достижения ими возраста 100 лет рассчитано в таблице 2.8.