Если Ивановы, несмотря ни на что, продолжают снимать из фонда запланированную пенсию, то размер фонда уменьшается, и его ежегодное сокращение происходит по нарастающей, лавинообразно.
И в результате в 2061 фонд исчерпается полностью. Получается, что в этом случае – при 4 % реального роста их фонда – Ивановы «не могут себе позволить» жить дольше, чем до 78 лет. У них просто кончатся деньги на то, чтобы жить. Не могут Ивановы позволить себе и заболеть так, чтобы потребовалось дорогостоящее лечение.
Есть вариант решения проблемы. Он состоит в том, что Ивановы, увидев при выходе на пенсию, что фонд прирастает только на 489 тысяч в год, решат для себя, что они будут проедать только этот прирост, оставляя сам размер фонда неизменным. Это означает, что их пенсия будет составлять не 100 тысяч на двоих в месяц, как бы они хотели, а только 40 тысяч в месяц. Сумеют ли они прожить на эти деньги, я не знаю, но этот вариант все же лучше. Ведь в их фонде все время будет оставаться 12 миллионов рублей, в этом случае они будут тратить только прирост. И если случится что-то непредвиденное, например, серьезная болезнь, то, по крайней мере, будет откуда взять деньги.
Вывод: финансовая ситуация семьи (на самом деле, не только Ивановых, но любого инвестора) очень сильно, принципиально зависит от темпа среднего реального прироста инвестиционного фонда семьи. При 10 % – Ивановы миллиардеры, при 6,8 % – они обеспеченные люди, при 4 % они не смогут свести концы с концами.
А ведь 4 % реального прироста при средней инфляции 7 % годовых означают, что в номинальных рублях, без корректировки на инфляцию, инвестиции Ивановых растут на 11 % в год, что выглядит внешне очень успешным показателем, гораздо выше процента по вкладам в банк. Надо понимать, что это не так, нет успешности в этом варианте. А вот прирост в 6,8 % годовых в реальных цифрах – и, соответственно, 13,8 % в номинальном выражении – коренным образом меняет ситуацию. В этом случае Ивановы достигают своих долгосрочных целей, и даже какие-то неожиданные трудности не изменят их благополучного финансового состояния. Вот такая разница: 13,8 % номинального роста вместо 11 % принципиально меняют финансовое состояние семьи на длительную перспективу.Эта разница в 2,8 % сделает семью в старости либо счастливой (если эти дополнительные 2,8 % удалось получить), либо несчастной (если не удалось).
Стоит взять себе на заметку, как меняется благополучие семьи от такого, казалось бы, небольшого изменения средней доходности личного инвестиционного фонда.