Современный Израиль — высокоразвитое социальное государство. В стране существуют государственное медицинское страхование и социальная защита населения. По уровню жизни страна занимает 17-е место в мире, почти наравне с Великобританией. Израиль занимает одно из первых мест в мире по развитию медицины и по уровню чистоты воды и продуктов. В стране средняя продолжительность жизни мужчин составляет 76,6 года, женщин — 80, 4 года. В Израиле высокая рождаемость.
Находясь во враждебном арабском окружении, Израиль вынужден много средств выделять на укрепление своей обороноспособности. Более половины бюджета страны составляют расходы на армию. Поэтому в Израиле очень высокие ставки налогов на бизнес и заработную плату.
Израильские евреи — это отнюдь не однородная этнически община и далеко не дружная, как многим представляется. Израильские евреи — это очень пестрая группа людей различных культур и образа жизни, объединенных общей древней историей и религией.
В Израиле две основные этнические общины: сефарды и ашкенази. Сефардами (от слова «сфарад», означающем на иврите «Испания») называют евреев, потомки которых были изгнаны из Испании, а затем, к концу XV века, и из Португалии. Оттуда они уходили в другие страны, некоторые оказались даже в Турции. Сегодня сефарды составляют 20 % всех евреев мира. Ашкеназами (на иврите от средневекового названия Германии, как места расселения потомков Аскеназа — внука одного из сыновей Ноя) стали называть евреев, поселившихся в долине Рейна в VIII веке. Спасаясь от гонений и погромов, ашкенази потом перемещались в другие части Центральной и Восточной Европы. Сегодня ашкенази составляют 80 % всех евреев в мире. Ашкенази и сефарды сильно отличаются друг от друга: ашкенази более светлокожие, иногда и светлоглазые.
В Израиле раскол между сефардами и ашкеназами возник давно, еще до образования еврейского государства. Первая алия еврейских репатриантов из стран Европы столкнулась в Палестине с небольшими группами потомков евреев-сефардов, давно осваивавших местные земли. Со временем в Палестине европейских евреев стало значительно больше, чем сефардов. С образованием государства Израиль ашкенази в силу их образованности и количества заняли основные позиции в политической, хозяйственной и культурной жизни страны. С прибытием репатриантов из Северной Африки, в Израиле к началу 60-х годов уже сефардов стало больше, чем ашкенази, но ашкенази продолжали занимать ведущие места практически во всех сферах общественной жизни страны. Сефарды поставили перед собой задачу бороться с властью ашкенази. В 1959 г. в Израиле вспыхнул социальный бунт сефардов. В Хайфе, Беер-Шеве, Тве-рии и в других местах страны прошли демонстрации протеста выходцев из стран Северной Африки. Начались массовые беспорядки, особенно в фешенебельных кварталах Хайфы, где располагались штабы профсоюзов и партий, считавшиеся символами власти и государства ашкенази. Правительством была создана специальная комиссия, которая, изучив ситуацию, пришла к выводу, что сефарды подвергались дискриминации. На социальное обеспечение сефардов, на строительство для них социального жилья, на благоустройство мест их компактного проживания, на решение вопросов трудоустройства сефардов правительство страны стало выделять значительно больше средств. Правительство Израиля и по сегодняшний день выделяет большие средства для сефардов, причем в таком количестве, что уже образовался перекос в пользу сефардов. Но несмотря на это и то, что представители сефардов сегодня занимают высокое положение во властных и государственных структурах страны, их обида за прошлое еще не исчезла и раскол между сефардами и ашкеназами продолжается.