Победы Навуходоносора II настолько подняли его престиж, что он выступил в качестве арбитра в конфликте между Лидией и Мидией. С его помощью в 585 г. до н. э. между этими государствами был заключен мир и определена граница по реке Галис. Это было крупной дипломатической победой вавилонского царя, позволившей сохранить политическое равновесие в международных отношениях и создавшей благоприятные условия для развития Вавилонского царства. Царь Вавилонии получил доступ к источникам сырья. Его запасы ежегодно пополнялись за счет богатой дани, которой были обложены страны, входившие в состав монархии. Время правления Навуходоносора было временем экономического и культурного расцвета Вавилонии. Впер-вне после нескольких сотен лет Вавилон опять стал главным городом богатого и сильного государства.
Благоприятное положение Вавилонии в этот период отражено в сотнях строительных надписей, которые наряду с хрониками служат основным источником сведений о политической истории халдейской Вавилонии. Правители ее не следовали традиции ассирийских царей, которые свои деяния увековечивали в анналах. Они, в соответствии с шумерскими и старовавилонскими обычаями, составляли строительные надписи, являющиеся своеобразной формой хроники деяний царя.
Не следует забывать, что, несмотря на активную пропаганду мира, которой халдейские цари придавали очень большое значение, в их распоряжении было многочисленное боеспособное войско, состоявшее главным образом из пехоты. С точки зрения беспощадности и жестокости это войско ничем не отличалось от ассирийского. За короткую историю Халдейского царства оно совершило немало кровавых деяний. Одним из основных методов политики в побежденных странах был террор. Нередко войско участвовало в дворцовых переворотах, например в свержении Амель-Мардука (561–560) и возведении на трон Нергаль-шар-уцура (559–556).
В царствование Навуходоносора II особенно острых конфликтов внутри страны не происходило, что не только было личной заслугой царя, умелого политика, использовавшего военные успехи для упрочения своей власти, но и результатом гармонического развития общества и хозяйства Вавилонии. Хотя по этому вопросу имеется чрезвычайно богатый материал источников, попытки синтеза наших знаний представляются преждевременными. Более или менее основательно изучены в настоящее время только две группы источников — материалы, относящиеся к развитию Урука в VI в. до н. э., и группа документов V в. до н. э. из Ниппура. Современный уровень знаний позволяет обратить внимание на два явления, необычайно характерные для развития Южной Месопотамии в халдейский период. Во-первых, расцвет храмовых городов, изучение которых позволяет пролить свет на проблему имущественных отношений; во-вторых, появление крупных частных банкирских домов, свидетельствующее о развитии товарно-денежных отношений. Во владении вавилонских храмов, особенно в касситский период, находились большие земельные участки. Храмы, по-видимому, сохранили свои владения и в годы великого кризиса XII в. до н. э., поскольку вавилонские города являлись тогда единственными опорными пунктами в борьбе с халдейско-арамейским проникновением. Крупные вавилонские храмы, многократно подвергавшиеся грабежам эламитов и ассирийцев, сумели, однако, сохранить экономическую самостоятельность, чему благоприятствовали распри внутри ассирийской правящей верхушки. Благодаря этой внутриполитической борьбе храмы освобождались от податей, а в годы упадка Ассирийской державы приобрели политическую независимость.