. Эдуард делил со своими солдатами все тяготы похода, за что и поплатился. Королевский конь случайно наступил на хозяина, лежавшего на земле, и сломал ему два ребра.
Неприятная травма причиняла королю сильную боль, однако не заставила его поменять планы. Ранним утром 22 июля, в праздник святой Марии Магдалины, первые лучи солнца пробились, наконец, сквозь окутывавший место ночлега туман. Эдуард I прослушал мессу, которую отслужил князь-епископ Даремский. Затем он проехал во главе своих войск по улицам Линлитгоу, направляясь к Фолкёрку. Шотландцы уже приготовились к обороне и поджидали англичан за небольшим болотом, имея в тылу Каллендарский лес. У Уоллеса было много копейщиков, но всего лишь горстка латников. Он расположил свою пехоту четырьмя шилтронами — плотными круговыми построениями, которые ощетинились четырехметровыми копьями и могли выстоять против страшного удара тяжелой кавалерии. Между шилтронами заняли позиции лучники из Эттрикского леса, а латники выстроились в тылу пехоты. Битва обещала быть жестокой и кровавой.
Эдуард I предполагал атаковать шотландцев с двух сторон, обойдя болото. Однако валлийские лучники, в задачу которых входило засыпать стрелами позиции оборонявшихся, отказались идти вперед. Пока граф Норфолкский, граф Херефордский и граф Линкольнский искали путь в обход болота с запада, князь-епископ Даремский, не дождавшись их, нанес удар с востока. В результате его баталия понесла ощутимые потери, но не отступила и продолжала сражаться.
Наконец, графы нашли путь к врагу и вступили в бой. Подтянулась и валлийская пехота. Шотландская кавалерия бежала с поля боя, даже не попытавшись оказать сопротивление. Эттрикские лучники, оказавшиеся вне защитного строя, были уничтожены латниками. Шилтроны мужественно держались, но в конце концов валлийские лучники, гасконские арбалетчики и метательные машины пробили в их рядах бреши, куда ворвалась кавалерия. Началась резня. Уоллес с горсткой уцелевших воинов отступил в Каллендарский лес. Англичане потеряли в бою некоторое количество пехоты и всего одного рыцаря — Брайана Ле Джея, магистра английского ордена тамплиеров. Потери шотландцев были намного тяжелее.
Исход сражения нанес сильнейший удар по военной репутации Уоллеса, хотя в поражении прежде всего была виновата трусливо бежавшая с поля боя шотландская знать. Но именно ее представители громче всех начали выкрикивать обвинения в адрес хранителя Шотландии. Магнаты, недовольные тем, что высший пост в королевстве захватил человек низкого происхождения, получили удобный повод его сместить и не замедлили им воспользоваться. Обязанности хранителя были поделены между двумя представителями знатнейших родов. Первым стал Роберт Брюс граф Каррикский. Вторым — Джон Рыжий Комин Баденохский, сын Джона Черного Комина, также бывшего среди претендентов на шотландскую корону во время «Великого дела». Джон Рыжий приходился к тому же племянником Джону Балиолу Пустому Табарду. Уильяма Уоллеса, которым еще недавно все так восхищались, бесцеремонно отодвинули в тень, и он вынужден был подчиняться приказам новых хранителей.