Вместопоискаидеаланадоучитьсяработатьсимеющимисязаемщиками,искатькомпромиссы.
—
Да мы только этим фактически и занимаемся! Финансовое положение большинства заемщиков в России весьма среднее, не все бенефициары раскрыты, масса еще всяких сложностей. Так и живем. Хотя я все-таки думаю, что в этом году у нас рост кредитного портфеля будет больше, чем по системе в среднем. Процентов на тридцать.
—Естьещеодинзагадочныйдляменявопрос.Почемунафонесильноготорможениякорпоративногокредитованияисниженияспросанакредитынеснижаетсяихцена?Почемупроцентнаяставкатакойнеэластичныйпараметр?
— Ничего загадочного в этом нет. Цена должна снижаться тогда, когда предложение превышает спрос. А мы только что с вами рассуждали о том, что банкам не так-то просто кредитовать в нынешних условиях. То есть в данном случае мы не видим растущего предложения, поскольку возможности банков находятся под давлением регулятивных мер и новых требований к достаточности капитала. А почему процентная ставка столь неэластична, я не знаю.
—Уменяестьподсказка.Выжеинженер-строительпопервомуобразованию?Таквот,мысколлегамиизнашегорейтинговогоагентства «ЭкспертРА»оцифровалисоставляющиеразрывавстоимостинекоеготипичногокредитазаемщикусегментамалогоисреднегобизнесавРоссиииГермании.Общийразрывпоитогампрошлогогодасоставил 10процентныхпунктов — 3процентагодовыхстоиткредитвГермании, 13процентов,грубо,унас.Самыйбольшойразрыв —постоимостипривлеченки,мыегооценилив 4пункта (5,5–6процентоввРоссиии 1,5процентавГермании).Следующийразрыв —этооперациональнаяэффективность.Тутразрывнебольшой,примернополовинапроцентногопункта.Адальше —маржа,которуюмыразбилинадвечасти.Одначасть —этопремиизарискивсехвидов:страновые,отраслевые,индивидуальные,которые,нанашвкус,вРоссииизбыточны, —разрывсоставляет 3–3,5пункта.Инаконец,разрыввуровнебезрисковоймаржи,тоестьожидаемойилипривычнойдоходностиотбанковскогобизнесавГерманииивРоссии —еще 2–2,5пункта.
Самоезабавноевэтойанатомии,чтониоднаизэтихсоставляющихнеспущенасверхуинавекиниЦБ,нипрезидентомилиправительством.Всеэтовзначительнойстепенирукотворныевещи.Каждыйбанкпоотдельности,заисключениемразвечтоСбера,невсостояниикардинальноснизитьсреднююстоимостькредита.Авотвсевместеони —вполне.
— Не со всеми вашими цифрами я готов согласиться. Скажем, стоимость фондирования в нашем банке не 5,5–6, а примерно 8 процентов. Хотя, вероятно, на показатели в целом по банковской системе сильно влияет масштабная дешевая привлеченка Сбербанка. А все остальные ваши цифры вообще с трудом верифицируются, я затрудняюсь их комментировать. Можно порассуждать о достаточности маржи, но вопрос этот весьма дискуссионный…