Технический анализ. Курс для начинающих (Авторов) - страница 29

Коррекция

При значительном росте или падении рынка часть движения цен компенсируется так называемой коррекцией.

Если уровень этого движения удается предсказать, то можно с выгодой использовать ситуацию. Специалисты по техническому анализу используют процент коррекции для определения уровней поддержки и сопротивления. Зачастую коррекция во время тренда может привести к откату примерно на половину предыдущего движения, и многие трейдеры предпочитают это значение. Другие часто используемые значения коррекции во время «бычьего» рынка составляют примерно 33 и 66 %.

Как будет показано в главе Волны, числа и циклы, особое внимание на коррекцию обращается при использовании графиков Ганна и волн Эллиотта. Лучи Ганна часто строятся в восьмых или десятых долях, а теория волн Эллиотта предсказывает уровни коррекции в 0,382 (около 33 %) и 0,618 (около 66 %), основываясь на числах Фибоначчи 2,618 и 1,618 соответственно.

Проценты коррекции

Скользящая средняя вычисляется путем сложения серии последовательных цен закрытия и деления на соответствующее количество периодов. Для расчета простых скользящих средних цена берется за несколько дней. Каждый последующий день старая цена исключается и заменяется текущей – отсюда дневное смещение положения средней. Экспоненциальные и взвешенные скользящие средние используют ту же методику, но «взвешивают» цены: наименее весомыми становятся старые цены, наиболее весомыми – текущие.

Скользящая средняя – индикатор с задержкой во времени, который позволяет «сглаживать» данные и используется для подтверждения трендов цен. Период, выбранный для расчета скользящей средней, зависит от ценной бумаги, которую рассматривают с помощью этого метода; обычно используются периоды в 9, 10, 18, 20, 40, 50, 100 и 200. На фьючерсных рынках обычно используются краткосрочные средние, например с периодом 9 и 18, а для долговременных вложений, например в акции, чаще применяются периоды 50, 100 или 200. Если считать, что у данной бумаги наблюдается циклическая периодичность торговли, то по данным исследований наиболее удачным показателем будет скользящая средняя с периодом, связанным с торговым циклом. Широко используются три вида скользящих средних, каждая из которых имеет свои достоинства и недостатки, а именно:

• простая скользящая средняя (ПСС);

• взвешенная скользящая средняя (ВСС);

• экспоненциальная скользящая средняя (ЭСС).

Все три вида скользящих средних используются для:

• определения направления трендов;

• обнаружения сигналов покупки/продажи.