Технический анализ. Курс для начинающих (Авторов) - страница 31

ПСС, кроме того, придает одинаковое значение всем ценам в составе средней. Это не учитывает важности новых данных по сравнению со старыми. На рынке в последний период могло произойти нечто важное, чему не будет придан соответствующий вес. Чтобы преодолеть этот и другие недостатки ПСС, можно использовать другие виды скользящих средних:

• взвешенная скользящая средняя (ВСС);

• экспоненциальная скользящая средняя (ЭСС).

Обе эти средних используются так же, как ПСС, но отличаются методом расчета.

Взвешенная скользящая средняя

Этот метод использует математический алгоритм, придающий большее значение или вес наиболее новым данным.

На примере показано построение средней за период в пять дней. Цена каждого дня умножается на номер дня, цены складываются. Сумма делится на сумму номеров дней для определения ВСС. Чем раньше день, тем на меньшее число умножается его цена.

Экспоненциальная скользящая средняя

Это метод подобен ВСС в том отношении, что наибольший вес придается более новым данным. В отличие от ВСС, вместо конечного числа дней поступления данных (периодичности) ЭСС использует все имеющиеся данные. Каждая отдельная цена становится менее важной, но, тем не менее, включается в расчет по довольно сложной формуле.

Пример расчета взвешенной скользящей средней:

где Ц – цена или значение,

Ц1 – наиболее «свежее» значение,

Ц5 – самое старое значение из усредняемых.

Относительная эффективность показывает, насколько хорошо (прибыльно) ведет себя данная ценная бумага или группа компаний на фондовом рынке по сравнению с остальным рынком или по сравнению с другой ценной бумагой за данный период времени.

Если относительная эффективность положительна и повышается, то рассматриваемый объект обгоняет индекс. Если относительная эффективность падает, то объект отстает от индекса.

Поскольку относительная эффективность – показатель сравнительный, ее график можно строить под основным графиком цен. Графики относительной эффективности используются как индикаторы для обнаружения и подтверждения трендов рынка.

Изменение тренда на графике относительной эффективности может быть сигналом, предупреждающим об изменениях в цене самой акции. Изменение цены, сопровождаемое соответствующим изменением относительной эффективности, служит надежным сигналом для покупки или продажи.

Расчет относительной эффективности

Ниже приведена формула для расчета относительной эффективности на основе сравнения цены закрытия акции и фондового индекса (обратите внимание, что в отношении рынков акций часто используется название «относительная сила» в значении «относительная эффективность». Понятие «относительная эффективность» чаще используется на рынках валют, товаров и большинства фьючерсов, поскольку понятие «относительная сила» можно спутать с индексом RSI Уайлдера.