Доходное инвестирование (Клоченок) - страница 19

Сейчас я могу предложить следующие практические выводы:

1. Если вам больше нравится возиться с реальными объектами, лучший выбор — недвижимость. Забот не особо много, рынок развит. Немного думайте головой при покупке и ремонте, немного осмотрительности при сдаче в аренду — и будете иметь от недвижимости ту же доходность, что и на рынке акций при пассивном инвестировании;

2. Если вам больше нравится возиться с цифрами и решать дела через программное обеспечение, не общаясь с людьми, лучший выбор — фондовый рынок. Читайте балансы, ищите хорошо растущие здоровые бизнесы, спокойно перекладывайтесь из акций в облигации в годы дорогих акций, и из облигаций в акции в годы дешевых акций — и будете зарабатывать больше чем в недвижимости в среднем в 1,5–2 раза;

3. Вообще ничего не хочется делать — покупайте самые дивидендные из самых ликвидных акций только очень крупных корпораций, не меньше десяти штук равными долями и не суетитесь, держите десятилетиями — будет как от недвижимости, но без хлопот…

Вот как то так…

Есть бизнесы, которые требуют для входа определенный капитал. Есть бизнесы, требующие затрат только в виде энергии и творчества своего создателя. Инвестиционный бизнес представляет собой промежуточный вариант. Войти в это дело можно и с маленькой суммой. Но создать устойчивую и приличную доходность можно только накопив некоторый капитал, пусть и с помощью самого этого бизнеса. Этому способствует его уникальная особенность — основными активами этого бизнеса являются не техника, здания и специалисты, а сами деньги или их ближайшие родственники — ценные бумаги.

Самое соблазнительное в этом бизнесе — даже не дешевизна входа, а его невероятная операционная простота. Нет проблем с регистрацией компании, с бухгалтерским учетом, с поставщиками, с организацией производственных и сбытовых цепочек, нет проблем с недовольными клиентами и банковским обслуживанием. Открыл брокерский счет, внес капитал, аккуратно разместил его в надежных и доходных бизнесах, и буквально — стрижешь купоны. Брокер за тебя ведет учет, отчитывается перед налоговой. Налоги в России крайне щадящие: 9 % с дивидендов, которые выплачивает сам эмитент перед отправкой дивидендов акционеру, и 13 % от разницы между ценой покупки и ценой продажи ценной бумаги — и то уплачиваются с 12 года только в случае, если вы владели акцией меньше пяти лет (начиная с трех лет владения открываются разнообразные возможности вычетов и возвратов).

Кратко перескажу биографию Уоррена Баффета, которая, наверное, представляет собой самый красочный пример судьбы успешного инвестиционного бизнесмена. Как деловой человек Баффет начал очень рано (если верить официальной биографии — в 6 лет) с продажи жевательной резинки одноклассникам. Продажа потерянных мячей для гольфа, а также попкорна и арахиса на местном стадионе, развили его бизнес. Накопив за 5 лет 120 долларов, он купил акции, уговорив сделать тоже и свою сестру — и рынок упал. Юный Баффет терпеливо ждал, пока не смог вернуть свои с сестрой вложения, заработав чуть больше 1 %. Так судьба стучится в дверь — рынок бросил ему вызов. Следующие мячики — следующие доходы — и следующие акции. Так продолжалось еще 5 лет, в 17 Баффет начал зарабатывать по-крупному, размещая в партнерстве с сокурсниками аппараты по продаже арахиса и игровые машины в популярных магазинах. Что его отличало от сокурсников — так это неослабевающий интерес к фондовому рынку и вера в то, что рано или поздно каждый доллар, размещенный в акциях, превратится в его руках в сто тысяч долларов. Эта идея настолько рано пришла ему в голову, что ни он сам и никто, кто его знал, не помнят Уоррена без этой уверенности: каждый доллар сейчас равен сотне тысяч долларов в будущем. До сих пор Баффет считает своим определяющим качеством, целеустремленность. К 20 годам Уоррен накопил что-то около 12000 долларов. Чтобы перевести эту сумму на текущие деньги можно просто умножить ее на 10. Эти 12000 и стали начальным капиталом его большого пути. Сейчас (12ый год) состояние Баффета оценивается то в 40, то в 60 миллиардов долларов. Получается, что оценка ценности доллара в руках Баффета, сделанная им в юности оказалась достаточно точной, даже немного пессимистичной. И это при том, что от начала пути до последнего времени Баффет совершал немало больших ошибок и терял немало денег. Так, из исходных 12000 он сразу потерял 2000, вложив их в бесперспективную автомойку вместо акций. Впоследствии Баффет не раз покупал крупные пакеты акций предприятий, которые вскоре разорялись или переживали очень плохие времена на протяжении десятилетий после сделанных инвестиций. Главный, на мой взгляд, урок биографии Баффета: инвестиции настолько доходный бизнес, что могут прощать даже крупные ошибки, если у вас есть терпение.