Тем временем Садат направил на Кипр элитное подразделение антитеррористических сил Египта (отряд спецназа 777 в составе 74 человек). Каир проинформировал Спироса Киприану лишь о том, что на борту самолета C-130 Hercules находятся «люди, чтобы помочь спасти заложников». Киприотам не сообщили, кто именно летит в Ларнаку и каковы их намерения. Киприану был уверен, что из Каира прибывают представители египетского правительства и даже отправил к трапу самолета одного из министров, чтобы он встретил гостей.
Египетский борт приземлился в аэропорту Ларнаки в 18:30 в 800 метрах от лайнера с заложниками. Из Hercules выехал джип с тремя военными и направился к захваченному самолету. Вслед за джипом короткими перебежками отправились пешие египетские десантники. Позже выяснилось, что в тот момент штурмовать лайнер Cyprus Airways не было нужды. Террористы уже согласились сдаться и отпустить заложников. Кипрские военные, увидев спецназовцев из Египта, призвали их вернуться в свой самолет. После этого возникла перестрелка между египетскими военными в джипе и представителями Национальной гвардии Республики Кипр. Джип был подбит из гранатомета. Погибли все трое находившихся в нем военных. Египетские спецназовцы вынуждены были залечь на взлетной полосе и отстреливаться. Расстояние между сторонами противостояния составляло около 300 метров. В ходе ожесточенной перестрелки в кабину пилотов египетского самолета C-130 Hercules попал противотанковый снаряд, в результате чего погибли три члена экипажа. Некоторым египетским спецназовцам удалось укрыться в пустом лайнере авиакомпании Air France, который стоял неподалеку. Египтяне стали обстреливать из автоматов диспетчерскую башню, в которой находился Спирос Киприану и сопровождавшие его лица. Президент с командой собрался ее покинуть, когда двое автоматчиков из Национальной гвардии открыли огонь в спины президента и сопровождения.
Стрельба стихла через 50 минут. Оставшихся в живых египетских спецназовцев кипрские военные взяли в плен. Потери с египетской стороны составили 15 коммандос плюс три члена экипажа военного самолета. Еще 15 представителей элитных египетских войск получили ранения и были доставлены в Центральную больницу Ларнаки. У кипрской стороны были погибший сотрудник аэропорта и семь раненых. Ранение получил немецкий журналист. После окончания перестрелки два террориста сдались, а все заложники были освобождены. Известие о гибели президента стало неожиданным для населения Кипра, еще более неожиданным стало объявление Кристодулосом введения военного положения. К границе с турками стали подтягиваться греческие воинские формирования, посол Кипра в Турции вручил министру иностранных дел Турции официальное объявление войны, включающее ультиматум немедленного освобождения Кипра от турецких захватчиков.