Федеративная республика Б. в конце 19 — начале 20 вв. С провозглашением республики политическая власть в стране осталась в руках помещиков и крупной буржуазии, связанной с иностранным, главным образом английским, капиталом. Правительство, защищая интересы господствующих классов, жестоко расправлялось с демократическим движением. В 1896—97 в шт. Баия в районе Канудуса развернулось крестьянское движение за землю. Оно было подавлено правительственными войсками, однако борьба крестьян за землю продолжалась. С отменой рабства капиталистическое развитие Б. значительно ускорилось. Быстрый рост предприятий в городах вёл к увеличению количества рабочих. На рубеже 19—20 вв. начали возникать первые профсоюзы и рабочие организации. В 1892 в Рио-де-Жанейро состоялся рабочий конгресс, на котором была сделана попытка создания рабочей партии. В г. Сантус в том же году был создан Социалистический центр, под его руководством проходили первомайские демонстрации 1895 в гг. Сантус и Сан-Паулу. К 1896 в стране имелось несколько марксистских кружков. Начала издаваться социалистическая газета «Сосиалиста» («О Socialista») в Сан-Паулу. В 1905—07 происходили рабочие демонстрации и забастовки в Рио-де-Жанейро, Сан-Паулу, Сантусе, в 1906 состоялся рабочий конгресс в Рио-де-Жанейро.
Иностранный капитал, проникший в экономику Б., направлял её в выгодном для своих интересов направлении. Английские и американские монополии захватывали плодородные земли. Кофе, хлопок и сахар заняли ведущее место в экономике Б. В 1910 Б. стала членом Панамериканского союза. С этого времени американский капитал начал усиленно внедряться в экономику Б., став после 1-й мировой войны 1914—1918 главным конкурентом английского капитала. С 1917 Б. участвовала в войне на стороне Антанты.
Б. с 1918. Под влиянием Великой Октябрьской социалистической революции в России начался подъём рабочего движения в Б. В массовых демонстрациях и митингах трудящиеся открыто выражали сочувствие идеям русской революции. В крупных городах стали создаваться марксистские группы (социалистические и коммунистические кружки и лиги). В марте 1922 была создана Бразильская коммунистическая партия(БКП). В июле 1922 произошло восстание столичного гарнизона в крепости Копакабана. В июле 1924 восстал гарнизон г. Сан-Паулу. Городские массы поддержали восставших. Повстанцы захватили город и удерживали его в течение 3 недель. Под влиянием событий в Сан-Паулу вспыхнули восстания во многих штатах Бразилии. Л. К. Престес, возглавивший восстание на юге Б., провёл с непрерывными боями колонну повстанцев на С. страны (октябрь 1924 — февраль 1927). Правительства А. Бернардиса (1922—26) и В. Луиса Перейры (1926—30) подавили восстания.