Финансово-экономический анализ (Анущенкова, Анущенкова) - страница 102
Как было рассчитано ранее, положительное влияние на величину ликвидности оказывает уменьшение П1. Данный агрегат включает в себя кредиторскую задолженность (см. табл. 4.8).
Целесообразно изучить структуру кредиторской задолженности и выявить статьи, наиболее сильно влияющие на величину ликвидности.
Исходя из полученных данных, мы видим, что самое сильное влияние на П>1, а следовательно, на величину К>т.л. оказывает статья кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Согласно произведенным расчетам, для того чтобы величина текущей ликвидности увеличилась на 5,33 %, а величина П>1 уменьшилась на 10 %, необходимо снизить величину кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 207 541 руб., или на 11 %.
Снижение задолженности перед поставщиками и подрядчиками может стать возможным за счет сокращения срока платежа, а также снижения стоимости материалов, сырья и товаров за счет более эффективного поиска поставщиков. На предприятии целесообразно применение финансовых схем, с помощью которых с поставщиками материалов, сырья, коммунальных услуг предприятие сможет частично расплачиваться готовой продукцией, товарами. Также целесообразно задолженность перед персоналом частично погашать за счет готовой продукции. Подобные схемы, как правило, применяют компании сетевого маркетинга, где премия состоит полностью из готовой продукции. Безусловно, что не на каждом предприятии возможны подобные мероприятия ввиду различных форм деятельности. Однако при наличии необходимых условий данный инструмент может способствовать регулированию величины кредиторской задолженности и, как следствие, ликвидности.
Согласно показанным расчетам увеличение агрегата А1 позволит нарастить величину ликвидности на 3,11 %. Агрегат А>1 включает в себя денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (см. табл. 4.9). Необходимое увеличение агрегата А>1 возможно лишь за счет увеличения размеров займов, предоставленных организациям на срок менее 12 месяцев, на 11,7 %, или 194 147,7 руб., т. е. в данном случае можно активнее развивать коммерческое кредитование, применять на практике вексельные расчеты. Однако уже было отмечено, что предприятию необходимо наращивать объемы реализации продукции, расширять границы сбыта.
Произведенные выше расчеты показали, что уменьшение агрегата П>2 на 10 % позволит увеличить величину текущей ликвидности на 4,67 %.
На предприятии агрегат П>2 включает в себя займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. Уменьшая величину этих займов на 10 %, или 181 800 руб., возможно нарастить ликвидность на 4,67 %. В данном случае такое уменьшение может стать возможным за счет частичного ускорения расчетов, а также возврата максимально возможной части кредита в виде готовой продукции, излишков сырья и вспомогательных материалов производства. Подобная практика расчетов применяется при расчетах по оборудованию, переданному в лизинг, когда часть стоимости возмещается за счет готовой продукции.