Финансово-экономический анализ (Анущенкова, Анущенкова) - страница 93

П_>3. Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы или итог четвертого раздела пассива баланса (строка 590 б/б).

П_>4. Постоянные пассивы – раздел III пассива баланса (строка 490 б/б), доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей и другие аналогичные пассивы (строка 630 + строка 640 + строка 650).

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

Сравнение первой группы активов с первой группой пассивов показывает платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время. Сравнение второй группы активов и пассивов показывает текущую ликвидность.

Сравнение же третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т. е. прогноз платежеспособности предприятия.

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Если не будет выполняться хотя бы одно неравенство, баланс предприятия не может считаться ликвидным. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их излишком по другой группе. Анализом ликвидности баланса целесообразно заниматься с учетом динамики показателей за ряд лет для определения тенденций, характеризующих ликвидность.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Более точно оценить ликвидность баланса можно на основе проведения внутреннего анализа финансового состояния. В этом случае сумма по каждой балансовой статье, входящей в какую-либо из первых трех групп актива и пассива (см. группы А_>1 – А_>3 и П_>1 – П_>З), разбивается на части, соответствующие различным срокам превращения в денежные средства для активных статей и различным срокам погашения обязательств для пассивных статей: