Финансово-экономический анализ (Анущенкова, Анущенкова) - страница 94

• до 3 месяцев;

• от 3 до 6 месяцев;

• от 6 месяцев до года;

• свыше года.

Так группируются в первую очередь суммы по статьям, отражающим дебиторскую задолженность и прочие активы, кредиторскую задолженность и прочие пассивы, а также краткосрочные кредиты и заемные средства.

Для распределения по срокам превращения в денежные средства сумм по статьям раздела II актива используются величины запасов в днях оборота. Далее суммируются величины по активу с одинаковыми интервалами изменения ликвидности и величины по пассиву с одинаковыми интервалами изменения срока погашения задолженности. В результате получаем итоги по четырем группам по активу и пассиву (не считая трудно реализуемых активов и постоянных пассивов).

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Сопоставление итогов группы I по активу и пассиву, т. е. А_>1 и П_>1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, т. е. А_>2 и П_>2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для групп III и IV отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие абсолютные показатели ликвидности:

• текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (—) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

• перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

Составим аналитический баланс ООО «ДЖОЙ-Т», основным видом деятельности которого является оптовая торговля (см. табл. 4.1).

Как упоминалось выше, если все соотношения в уравнении баланса выполняются, то баланс является абсолютно ликвидным. На предприятии ООО «ДЖОЙ-Т» в динамике за 2004, 2005, 2006 г. баланс не является ликвидным (см. табл. 4.2.).

Анализируя аналитический баланс по годам, видно, что в 2004, 2005, 2006 г. А_>1 < П_>1, это говорит о том, что кредиторская задолженность превышает денежные средства предприятия, следовательно, оно не располагает достаточным объемом свободных ресурсов и не имеет возможности выполнить наиболее срочные обязательства в любой период времени. Тенденция роста агрегата А