не спасает положения, так как агрегат П
>1 растет более быстрыми темпами в 2005 г. и платежеспособность предприятия остается низкой.
На данном предприятии в 2004, 2005 г. не использовались краткосрочные кредиты, поэтому А>2 > П>2. В 2006 г. банк предоставил предприятию кредит со сроком погашения в течение 12 месяцев. Если дебиторы вернут долги, то предприятие сможет погасить краткосрочный кредит.
Предприятие не привлекало долгосрочных кредитов, поэтому А>3 больше П>3.
Анализируя четвертое неравенство, следует отметить, что оно соблюдалось в течение трехлетнего периода, т. е. величина собственного капитала покрывала внеоборотные активы и остаток собственного капитала пополнял оборотные активы, таким образом, внеоборотные активы финансировались за счет собственного капитала, и предприятие имело собственные оборотные средства.
Рассчитаем текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (—) анализируемого предприятия:
ТЛ = (А>1 +А>2) – (П>1 + П>2).
За 2004 г. – ТЛ = (136 576 + 3 866 885) – 1 481 447 = 2 522 014 руб.
За 2005 г. – ТЛ = (42 086 + 5 092 959) – 4 425 427 = 709 618 руб.
За 2006 г. – ТЛ = (1 694 107 + 3 237 556) – 3 893 410 = 1 038 253 руб.
Рассчитанные показатели имеют положительный знак на протяжении всех трех лет, что свидетельствует в целом о ликвидности предприятия. Для повышения степени платежеспособности недостает скорости оборачиваемости дебиторской задолженности, которая при более быстром превращении в денежные средства могла бы увеличить агрегат А>1 до величины, превышающей агрегат П>1.
Расчет перспективной ликвидности как прогнозной платежеспособности рассчитаем на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = A>3 – П>З.
За 2004 г. – ПЛ = 384 807 – 0 = 384 807 руб.
За 2005 г. – ПЛ = 101 204 – 0 = 101 204 руб.
За 2006 г. – ПЛ = 345 882 – 0 = 345 882 руб.
Показатели перспективной ликвидности являются положительными за счет отсутствия долгосрочных обязательств. Можно сделать вывод о том, что активы по степени ликвидности не совпадают со степенью срочности погашения обязательств.
Для анализа степени ликвидности активов необходимо рассчитать удельный вес каждого активного агрегата в общем объеме активов на предприятии ООО «ДЖОЙ-Т».
Рассчитаем удельный вес А>1 в общей сумме активов по данным табл. 4.1:
А>1 уд. вес. = А>1 / (А>1 + А>2 + А>3 + А>4) X 100 %.
За 2004 г. – А>1 уд. вес. = 136 576 / 4 534 154 X 100 = 3 %.
За 2005 г. – А>1 уд. вес. = 42 086 / 5 431 642 X 100 = 0,77 %.
За 2006 г. – А>1 уд. вес. = 1 694 107 / 5 872 774 X 100 = 28 %.