Опцион – контракт, по которому одна сторона обязуется купить (опцион «пут») или продать (опцион «колл»), оговоренное количество ценных бумаг по оговоренной цене. А вторая сторона («держатель опциона») имеет право этим обязательством воспользоваться. Держатель платит за возможность использовать опцион премию, которая, по сути, и является ценой опциона.
Оценщик – организация, оценивающая рыночную стоимость имущества, составляющего активы фонда. Действует на основании лицензии. Закрытые ПИФы должны обязательно заключать договор с оценщиком для ежегодной оценки стоимости активов.
Паевой инвестиционный фонд – ПИФ – в терминах Закона «Об инвестиционных фондах», ПИФ – это имущественный комплекс без образования юридического лица. ПИФ – это сумма средств различных вкладчиков (или пайщиков фонда), переданная в доверительное управление лицензированной управляющей компании. Доля каждого вкладчика в имуществе фонда определяется количеством приобретенных им паев фонда.
Пай – ценная бумага, свидетельствующая о праве ее владельца на часть имущества паевого инвестиционного фонда.
Пассив – обязательства организации, источники средств для финансирования деятельности.
Плечо – см. Маржа.
Погашение пая – выплата управляющей компанией или агентом владельцу пая стоимости его доли в имуществе фонда.
Портфель ценных бумаг – совокупность ценных бумаг различных эмитентов, принадлежащих одному инвестору.
Правила фонда – обширный документ, описывающий основные принципы управления активами ПИФа. В частности, в Правилах описывается, в какие активы будет инвестировано имущество фонда, какие расходы управляющая компания вправе покрывать из имущества фонда, какие комиссионные взимаются с пайщиков при покупке или продаже паев, где можно купить и продать паи и многое другое. По сути, Правила фонда являются договором доверительного управления имуществом фонда.
Приватизация – передача государственного имущества в частные руки, например, посредством продажи акций на аукционе или в рамках публичного предложения.
Проспект эмиссии – документ, сопровождающий выпуск ценных бумаг. Подробно описывает финансовое состояние и положение дел в компании на момент эмиссии, а также содержит все параметры выпуска ценных бумаг (такие как количество ценных бумаг, номинал, способ определения цены размещения и другие). Подлежит государственной регистрации.
Профицит – превышение доходов над расходами. Позволяет досрочно гасить долги и создавать стабилизационные фонды.
Процент – от латинских слов pro centum, «за сто». Означает сотую долю чего-либо. Правда, если дословно переводить с американского, то получится «на цент». Например, доход, приходящийся на каждый цент, то есть в тех же сотых долях доллара.