В конце XVII века, когда французы прибыли в Индию, Ост-Индская компания сумела уже прочно там обосноваться. Французам ничего не оставалось, как обеспечивать свое положение лишь с помощью вооруженной силы.
На Маврикии они создали морскую базу и вооружили небольшую армию, состоявшую из туземных войск, обучеп-пых по европейскому образцу. Вскоре появилась и английская частная армия.
В XV11I веке Индия переживала далеко не лучшие свои времена. Империя Моголов рушилась, н местные чиновники объявляли себя независимыми правителями.
Огромное превосходство оружия, которым располагали частные армии французов и англичан, давало последним возможность вмешаться в местную борьбу туземных правителей и легко добиться успеха. Англичане п французы ставили своих марионеточных правителей, находящихся всецело под их контролем.
В 1746 году возникла открытая война за Мадрас, который французам удалось захватить, а затем пришлось его вернуть по мирному договору, заключенному по окончании войны за австрийское наследство в 1748 году.
В следующем году англичане и французы вмешались в войну на Карнатике, помогая разным враждующим сторонам. Фактическими правителями этой провинции остались англичане. После победы Клайва под Аркотом и Кута под Андивашем в 1760 году был захвачен Пондишери.
В 1757 году проходило завоевание Бенгалии, самым ярким событием которого была битва при Пласси. В 1763 году был подписан Парижский мир, ознаменовавший завершение военных действий.
Ост-Иидская компания по этому договору оставалась полновластным хозяином большой части страны. Французам досталось лишь несколько торговых пунктов, которые им даже запретили укреплять.
Теперь никто не стоял между англичанами и богатствами Индии. Только в форме взяток и только с одной Бенгалии компания и ее служащие получили с 1757 по 1766 год более 6 млн. фунтов стерлингов. Благодаря монополии на торговлю такими ходовыми товарами, как соль, опиум и табак, наживались огромные состояния.
В 1769 и 1770 годах англичане резко взвинтили цены на рис, следствием чего был жестокий голод. Ас 1767 года компания начала ежегодно выплачивать казначейству 400 тыс. фунтов стерлингов. Однако правительство понимало, что с Ост-Индской компании можно поиметь и больше.
Следующий шаг — обеспечение для себя контроля над Индией — правительство сделало, издав в 1773 году «Регламентирующий акт». Формально акт был направлен на прекращение гнета компании, хотя в действительности он был призван помочь организовать более систематическую эксплуатацию Индии, барыши от которой стали слишком большими, вследствие чего стало нежелательно, чтобы они продолжали попадать в частные руки.