В начале века значительные изменения произошли и в системе выборов. В 1918 году коалиционное правительство Д. Ллойд-Джорджа (1916–1918 гг.) приняло закон, по которому правом голоса стали обладать все мужчины, достигшие 21-летнего возраста, а также женщины с 30 лет, что более чем вдвое (с 8 млн. до 21 млн. чел.) увеличило число избирателей. В первые десятилетия XX в. активную роль в общественной жизни страны стали играть женщины. В это время представительница женской половины населения Британии впервые была избрана в органы местной власти (1907 г.) и в состав парламента (1919 г.), была назначена судьей (1913 г.) и получила должность адвоката (1921 г.), а в 1928 году женщины были уравнены в политических правах с мужчинами и стали участвовать в выборах с 21-летнего возраста. Другой немаловажной особенностью развития британского общества в первые годы XX в. стало стремительное усиление тред-юнионов, численность которых к 1920 году достигла 6,5 млн. членов, что более чем в 3 раза превышало число членов профсоюзов, зарегистрированных в 1901 году.
В период между мировыми войнами политическая жизнь Великобритании характеризовалась кризисом старой и зарождением новой двухпартийной системы. Либеральная партия после первой мировой войны переживала упадок и к середине 20-х годов утратила свои позиции как вторая правящая партия. Ее место заняла основанная в 1900 году Лейбористская партия Великобритании (ЛПВ), главной опорой которой были тредюнионы. Лидеры лейбористов, исповедовавшие умеренную реформистскую идеологию, являлись сторонниками государственного вмешательства в экономические процессы, выступали за частичную национализацию промышленности. Лейбористы дважды, в 1924 и в 1929 гг., приходили к власти (оба раза под руководством Р. Макдональда), однако, не имея абсолютного большинства в парламенте, недолго оставались у государственного руля и не смогли в полной мере осуществить свою социально экономическую программу.
Ведущую роль в политической жизни Великобритании в 20–30-е годы играли консерваторы, ставшие после упадка Либеральной партии фактически главным выразителем интересов крупного бизнеса. В период между мировыми войнами партия тори в течение 18 лет (с небольшими перерывами) или непосредственно находилась у власти, или являлась основной политической силой в различных коалиционных правительствах. Лейбористская партия только после Второй мировой войны, в ходе всеобщих выборов 1945 года, смогла получить большинство мест в парламенте и сформировать устойчивое правительство. В этот период была национализирована пятая часть британской промышленности, при этом бывшим владельцам предприятий выплачивалась крупная денежная компенсация. Правительство К. Эттли (1945–1950 гг.) реорганизовало также систему социального страхования, в результате чего стали выплачиваться пособия не только по болезни, при потере трудоспособности, безработице, но и в связи с рождением ребенка, на воспитание детей, оказывалась бесплатная медицинская помощь наименее обеспеченным британцам. В области социального страхования Великобритания в середине XX столетия опередила многие ведущие страны мира.