Управление личными (семейными) финансами. Системный подход (Штейнбок) - страница 26
Итого долгов: 550 тыс. руб.
Общий капитал равен 4 075 – 550 = 3 525 тыс. руб.
Рабочий капитал равен 475 – 550 = – 75 тыс. руб.
Семья Г.
Активы – такие же, как и у семей А, Б и В.
Долги:
– ипотека 2 500 тыс. руб.,
– потребительский кредит на ремонт квартиры 1 300 тыс. руб.,
– автокредит 400 тыс. руб.,
– потребительский кредит (брали на отпуск) – 150 тыс. руб.
Итого долгов: 4 350 тыс. руб.
Общий капитал равен 4 075 – 4 350 = – 275 тыс. руб.
Рабочий капитал равен 475 – 4 350 = – 3 875 тыс. руб.
Для удобства сведём эту информацию в таблицу 1.
Таблица 1. Пример расчёта общего капитала и рабочего капитала
Что можно сказать об этих семьях?
Они имеют абсолютно одинаковое имущество, сбережения и деньги. Но разница между этими семьями очень существенная.
Сначала посмотрим на общий капитал. Семьи А, Б и В обладают собственным или общим капиталом. Его значение больше нуля. Т. е. их финансы стоят определённой суммы денег.
Финансы семьи Г не стоят ничего, её общий капитал отрицательный. С финансовой точки зрения этой семье не принадлежит ничего из того, что она имеет в собственности.
С другой стороны, мы видим, что эта семья в настоящий момент не способна погасить свои долги, даже если продаст всё, что имеет. Возможно, что в будущем эта способность появится, но пока – нет. Это факт!
Далее, посмотрим на рабочий капитал. Семьи А и Б имеют положительный рабочий капитал; в семье В рабочий капитал отрицательный.
У семьи А долгов нет вообще. Поэтому ей принадлежат все её сбережения и деньги. Все её рабочие активы работают на эту семью.
Семье Б принадлежит лишь небольшая часть рабочих активов (75 тыс. руб. из 475 тыс. руб.). Большую же часть рабочих активов ей ещё надо «отработать».
Здесь может быть две точки зрения.
Первая: отработать надо автомобиль, ведь именно на его приобретение и брался автокредит. А имеющийся вклад отрабатывать не надо. Он полностью принадлежит семье; это сбережения «на чёрный день».
Вторая: отработать надо вклад, а не автомобиль.
Иными словами, семья создала себе сбережения «на чёрный день» за счёт заёмных средств, за счёт автокредита.
Банкиры будут ругаться на такую точку зрения; для них важна целевая направленность кредита. Но для самой семьи вторая точка зрения более гибкая.
Автомобиль – это неработающий актив, т. е. актив, которым мы сами пользуемся в своей жизни. А вклад – рабочий актив. Мы можем управлять им так, как считаем нужным, и это не приведёт к существенным изменениям в образе жизни.
Разумеется, из этого не следует, что надо срочно закрывать кредит за счет вклада и лишаться своих сбережений.