Конечно, каждый день в банк приходят клиенты, которые берут деньги со своих счетов. Но многие из них, наоборот, приносят деньги в банк. И если в стране общая ситуация спокойная, то, как правило, за день люди приносят денег даже больше, чем берут, – ведь редко кто делает вклад для того, чтобы на следующее утро его аннулировать.
Получается, что сейфы полны наличных денег, лежащих мертвым грузом. И в то же время стольким фирмам не хватает средств для развития коммерции! Их владельцы готовы хорошо заплатить тем, кто одолжит им на время дополнительные средства, т. е. даст кредит.
Эта странная ситуация заставляет банкира сесть за математические расчеты: сколько в среднем ему нужно реально держать наличных в своих сейфах, чтобы все клиенты, пришедшие снять деньги со счета, ушли довольными.
Выясняется, что избежать конфликтов (т. е. быть платежеспособным) банк вполне может, имея в сейфах (как резерв) лишь небольшую долю наличных денег, которые ему принесли вкладчики. Остальные деньги можно смело пускать в оборот, предоставляя кредиты. Так сама жизнь подсказала идею частичных резервов.
Частичный резерв – доля внесенных в банк депозитов, которую он должен и может постоянно иметь в своем распоряжении, чтобы выполнять обязательства перед вкладчиками в нормальных условиях деятельности
Допустим, банк получил от вкладчиков 100 млн руб. и обнаружил, что даже в дни наибольших изъятий денег (например, перед праздниками или отпусками) ему приходится добавлять в кассу из своих подземных хранилищ не более 20 млн руб. Остальные выплаты обычно удается покрывать за счет денег, полученных от клиентов в тот же день.
Вывод напрашивается сам собой: именно столько – 20 млн руб., или 20 % суммы вкладов, – надо хранить в сейфах ежедневно как резерв (это и есть частичный резерв). Остальные 80 млн руб., или 80 % вкладов, можно пускать в оборот, чтобы они зарабатывали доход и банку, и вкладчикам.
Так управляющий банком однажды и поступает. И в этот момент происходит увеличение денежной массы, которое называется кредитной эмиссией.
Кредитная эмиссия – увеличение банком денежной массы страны за счет создания новых депозитов для тех клиентов, которые получили от него ссуды.
Суть кредитной эмиссии в том, что банки одалживают деньги у… будущего, поскольку берут на себя риск и дают клиенту право расплачиваться деньгами, которые еще «не заработаны» страной. Иными словами, за деньгами кредитной эмиссии еще нет реальных ценностей – драгоценных металлов или товаров. Покупательная способность кредитных денег гарантирована только репутацией банковской системы страны, а точнее, ее способностью выполнять обязательства перед клиентами.