Вернемся, однако, к показателям по облигации. Мы видим рейтинг эмитента, выставленный агентством Fitch (Fitch Ratings). Он равен «А», что значит «Высокая кредитоспособность». Мы можем не опасаться дефолта эмитента (по мнению специалистов агентства Fitch).
Также нам предоставляется информация о том, с какой периодичностью будет выплачиваться купонный доход (Coupon Payment Friquency – частота выплат купона). Дело в том, что при эмиссии облигаций эмитент указывает, будет ли он платить купон один раз в год в какую-то дату все 6 долларов на каждую облигацию (anualy), либо два раза в год по 3 доллара (semianualy), либо 4 раза в год по 1,50 доллара (quarterly). Именно последний случай мы видим у данной облигации.
Указано также, к какому типу эмитентов относится эмитент данной облигации (Type). В нашем случае это корпорация (Corporate).
И еще один параметр. Он называется Callable, что можно перевести как «Отзывная ли?» Дело в том, что при эмиссии эмитент может указать, что если он захочет (и сможет) погасить облигации раньше указанного срока, то он имеет право это сделать. Такая облигация называется отзывной. Это обстоятельство не нанесет нам прямого ущерба, поскольку эмитент выплатит нам весь обещанный доход за время фактического владения и вернет исходную сумму, но только это произойдет раньше, чем мы рассчитывали. Однако косвенно ущерб все же может возникнуть. Он может состоять в том, что после возврата суммы мы не сумеем ее разместить вновь столь же доходно и надежно, как это было вначале. Однако в нашем случае параметр Callable имеет значение «No», следовательно, эту облигацию эмитент не имеет права погасить раньше объявленной даты.
First Coupon Date указывает, когда в первый раз был выплачен купон по данным облигациям, в данном случае это произошло 29 января 2011 года.
Еще один важный аспект состоит в том, что про облигации надо понять – что происходит с купонным доходом, если вы вступили во владение облигацией где-то в середине срока между купонными выплатами? Рассмотрим ситуацию на примере. Допустим, процент по облигации – 4 %. Допустим, купон платится два раза в год: 15 июня и 15 декабря каждого года. То есть, по каждой облигации ($100 номиналом) выплаты составляют по 2 доллара в каждую из указанных дат. Допустим, вы приобрели пакет из 200 облигаций 10 февраля. Какую купонную выплату вы получите при очередной выплате купона 15 июня? Если бы вы владели этим пакетом облигации с 15 декабря прошлого года, то вам бы выплатили 200 облигаций × 2 доллара = 400 долларов. Но вы стали обладателем пакета только 10 февраля. Поэтому вы получите только долю от этих 400 долларов пропорционально времени владения по отношению ко всему полугодовому периоду между купонными выплатами. А остальную часть получит ваш предшественник, тот, кто владел этими облигациями до 10 февраля. Таким образом, можно продавать и покупать облигации в любой день, когда вы это решили, не оглядываясь на даты купонных выплат. Вы получите все равно свою честную долю дохода, когда бы даты выплат ни были определены. Другими словами, купонный доход набегает вам за каждый день вашего владения облигацией. Интересно, что с дивидендами по акциям дело обстоит иначе.