Избавляйтесь от убыточных инвестиций
Если любая акция падает на 15 % (от цены, которую вы за нее заплатили), продавайте ее. Следуйте этому правилу строго и неукоснительно.
Если позже вы захотите снова купить эти акции по более низкой цене, дождитесь, пока цена не будет падать, по крайней мере, в течение нескольких дней (а лучше недель).
Применяйте это правило в отношении ваших новых вложений – останавливайте убытки после падения цены в 15 %.
Единственным приемлемым исключением из этого правила является ситуация, когда вы как долговременный инвестор не захотите суетиться из-за колебаний на рынках и у вас не будет времени на отслеживание своих инвестиций. Люди, которые не изымали свои средства в периоды кризисов 1929–1932, 1974–1975 и 1987 годов, в долгосрочной перспективе получали хорошие результаты. А те, кто продал акции после первого 15 %-ного падения (там, где это было возможно) и вернулся на рынок после 15 %-ного роста от его наименьшего уровня, преуспели еще больше.
Самое главное в правиле 15 % – это соблюдать его в отношении акций, а не рынка. Если какие-либо акции падают на 15 %, что случается гораздо чаще, чем падение рынка на 15 %, то эти акции нужно продавать.
ЕСЛИ ЛЮБАЯ АКЦИЯ ПАДАЕТ НА 15 % (ОТ ЦЕНЫ, КОТОРУЮ ВЫ ЗА НЕЕ ЗАПЛАТИЛИ), ПРОДАВАЙТЕ ЕЕ. СЛЕДУЙТЕ ЭТОМУ ПРАВИЛУ СТРОГО И НЕУКОСНИТЕЛЬНО.
Очень немногие состояния были потеряны (если вообще такое происходило) из-за того, что их владельцы в течение долгого времени придерживались показателей фондового рынка (или показателей для портфеля разнообразных ценных бумаг), однако огромное число состояний было потеряно из-за ошибочной верности падающим акциям одной или нескольких фирм. Лучшим показателем будущего тренда для индивидуальных акций являются его текущие показатели.
Увеличивайте ваши прибыли
Избавляйтесь от убыточных акций, но не избавляйтесь от своей прибыли. Лучшим долговременным показателем правильно вложенных средств являются кратковременные прибыли, получаемые снова и снова! Не поддавайтесь соблазну забрать прибыль слишком рано. Именно здесь многие частные инвесторы совершают самую глупую ошибку: получают хороший доход, но теряют еще большую прибыль. Еще никто не разорился, продавая прибыльные акции, но очень многие люди так и не смогли разбогатеть, следуя той же процедуре.
Есть еще два закона инвестирования по принципу 80/20, которые мы пока не рассмотрели:
• Если сравнивать множество долговременных инвестиционных портфелей, задействованных в течение долгого времени, то оказывается, что 20 % этих портфелей содержат 80 % прибыли.