, то есть пенсий, предоставляемых работодателем, который ежемесячно выплачивает пожизненную фиксированную сумму в зависимости от стажа работы и заработной платы. Поскольку ожидаемая продолжительность жизни увеличилась, такие пенсии обходятся работодателям все дороже, и поэтому большинство компаний отказались от них, заменив их пенсиями с установленными взносами[239] (DC), когда размер пенсии зависит сразу от нескольких факторов – стоимости инвестиций, сделанных работником и работодателем, эффективности финансового рынка и продолжительности жизни. Переход к этим схемам в значительной мере перекладывает ответственность за будущую пенсию на самих работников и подвергает их большим рискам, связанным с повышением долголетия. Одним из способов, с помощью которого правительства могут снизить этот риск, является получение пособий по социальному обеспечению при выходе на пенсию. Однако, чем выше при этом доход человека, тем меньше страховка, предоставляемая социальным обеспечением. Это говорит о том, что правительствам необходимо предоставить более значительные налоговые льготы для частных лиц, чтобы они могли получать основную часть своих пенсий именно в форме аннуитетов.
Правительства могли бы также помочь улучшить пенсионное обеспечение и с другой стороны – побуждая людей больше откладывать денег на будущую пенсию. По оценкам Национального института пенсионного обеспечения США (US National Institute on Retirement Security), средние пенсионные сбережения американцев в возрасте от 55 до 64 лет попросту равны нулю. Даже для тех, у кого есть пенсионный счет, средний остаток на нем составляет всего $88 000. При текущих процентных ставках это не дает ежегодного дохода даже в $2000.
Позитивным шагом к увеличению пенсионных накоплений стало автоматическое зачисление денег на пенсионные счета, которое, например, было введено правительством Австралии в 1992 году. После автоматической регистрации сотрудников (введенной параллельно с новым законодательством) работодателей обязали вносить как минимум 3 % в пенсионный фонд работника (гарантийный пенсионный фонд или так называемый «Supers»). Со временем ставка взносов увеличивалась, и к 2019 году она должна уже составить 9 %. Система гарантийных пенсионных фондов работает потому, что в ней использован «поведенческий стимул». Убедить людей экономить и внести свой вклад в схему сбережений сложно; однако сила автоматической регистрации заключается в том, что людям не требуется прикладывать никаких усилий, чтобы в ней участвовать (и, таким образом, получать пенсионные отчисления); усилия потребовались лишь в том случае, когда кто-нибудь захотел намеренно отказаться от этой схемы. Однако, точно так же, как люди обычно не принимают сами решения присоединиться к пенсионной схеме, у них лишь очень редко возникает активное желание от нее отказаться. Несмотря на то, что автоматическое зачисление относительно просто реализовано для самих работников, оно все равно создает необходимость смены «архитектуры» трудового рынка. Можно ли как-нибудь расширить подобные схемы для охвата более уязвимой части трудящегося населения?