Она продолжала без особых усилий добиваться всего, о чем простые люди могли только мечтать. До исполнения 10-летнего возраста ее сын, самый натуральный романовский бастард, был просто вписан в ее паспорт, теперь же предстояло как-то узаконить его. Николай II не только присвоил ему фамилию Красинский полулегендарных предков Матильды, но и даровал потомственное дворянство.
За годы карьеры балерина составила себе крупное состояние, поскольку относительно выгодного вложения средств ее охотно консультировали опытные российские финансовые тузы. Она аккуратно вела учет подарков, доходов и расходов (в сохранившихся книгах имеются записи: «300 рублей – проиграны в карты; 10 копеек – Вове (сыну)». Мемуары полны описаний драгоценностей и подарков, которые «я уже не знала, куда ставить» и передала их сестре.
Кшесинская все больше и больше времени стала проводить во Франции на Лазурном берегу, но с рождением сына старый петербургский дом стал ей тесен, и она построила себе новый шикарный особняк в стиле модерн на углу Кронверкского проспекта и Большой Дворянской улицы. Особняк был построен по последнему слову комфорта и роскошно меблирован. Во Франции в 1913 году великий князь Андрей Владимирович оформил на ее имя покупку виллы в Кап-д’Ай на Лазурном берегу за 180 000 франков.
Кшесинская, привыкшая собирать все сливки в театре, сразу же заприметила нового, исключительно одаренного танцовщика по имени Вацлав Нижинский. Она пожелала танцевать с ним, но тот под всяческими предлогами часто предпочитал от этой высокой чести уклоняться. Женские чары Матильды Феликсовны на него по известной причине не действовали. Не удалось ей принять участие и в триумфальных спектаклях «Русских сезонов» в Париже, организованных С.П. Дягилевым, ибо тот предложил ей слишком незначительные роли. В 1911 году Нижинского уволили из Мариинского театра, и место партнера подле балерины почти сразу занял Петр Владимиров, прекрасный танцовщик иного плана – мужественный герой. Он оказался сговорчивее Нижинского, и Кшесинская, будучи на двадцать лет старше, довольно успешно выступала вместе с ним. В балете «Талисман» Владимиров в роли Духа ветра без малейших усилий эффектно вылетал на сцену, неся партнершу на плече. Кстати, современники усиленно приписывали Кшесинской роман с новым партнером.
Слава Кшесинской в России кончилась с приходом Февральской революции. 27 февраля 1917 года она, опасаясь ярости необузданной толпы, бежала вместе с сыном из своего особняка и скрывалась на разных квартирах у родных и знакомых. Дом был полностью разграблен, и в нем разместился Петроградский комитет большевиков. По сообщениям газет, одного только серебра из него вывезли 16 пудов, реквизировали оба автомобиля. Как-то, проезжая мимо своего дома, бывшая хозяйка увидела видного большевистского деятеля Александру Коллонтай, гулявшую в саду в ее горностаевом пальто.