К 1860 году железнодорожный подрядчик уже сколотил приличный капитал и задумался о создании собственного банка. Но отложил бизнес-планы и отправился в Германию, получать высшее образование в Берлинском университете. Только что объединившаяся Германия тогда была лидером научно-технического прогресса, и чрез несколько лет Блиох вернулся в Российскую империю высококвалифицированным инженером. Он строит Лодзинскую железную дорогу и становится её владельцем – эта дорога соединила развитую промышленность русской части Польши как с железнодорожной системой Западной Европы, так и с железными дорогами центральной России. Созданная Блиохом трасса стала самой прибыльной из железных дорог России, опережая по доходам даже Николаевскую железную дорогу, соединявшую Москву и Петербург.
Блиох становится самой заметной и авторитетной фигурой в железнодорожном бизнесе Российской империи. Он вновь меняет вероисповедание – на этот раз принимает католицизм, чтобы жениться на любимой женщине. И иудаизм и все виды христианства Блиох рассматривал только как рабочие инструменты.
В 1878 году Блиох создаёт и возглавляет «Общество Юго-Западных железных дорог», объединившее все железные дороги на западе Российской империи. До постройки Транссиба это была самая протяженная железнодорожная сеть в нашей стране. Фактически, это была система, пересекающая поперёк весь Европейский континент – от черноморской Одессы до пограничной станции в Польше Граево, откуда уже по германской части Польши рельсовый путь вёл к портам Балтики и Северного моря.
Так Блиох становится крупнейшим железнодорожным «олигархом» и одним из самых крупных предпринимателей России тех лет. В конце XIX столетия Блиох уже будет негласно назначать министров в царском правительстве. Известный исторический деятель Сергей Витте, премьер-министр Российской империи начала XX века, в молодости начинал карьеру, работая именно в «Обществе Юго-Западных железных дорог», и был неплохо знаком с Блиохом.
В своих мемуарах Витте пишет о Блиохе с явной ревностью и неприязнью – министр откровенно не любил своего бывшего начальника. Но, как человек, уважающий интеллект, Витте не смог не отдать должного уму и способностям железнодорожного олигарха: «Начинал простым подрядчиком-еврейчиком, совсем необразованным, но человек он был чрезвычайно способный… Блиох был человек по природе не глупый, в высшей степени образованный и талантливый, но с недостатками, так сильно присущими большинству евреев, а именно с способностью зазнаваться, и с большою долею нахальства».