Показатель чистых активов (разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами) по своему смыслу не может оценить кредитоспособность, поскольку сравнение чистых активов с уставным капиталом не дает четкой информации о действительном финансовом положении предприятия. Снижение суммы чистых активов ниже уровня уставного капитала сигнализирует лишь об ухудшении финансового состояния предприятия. Поэтому данный показатель не предназначен для оценки потенциальной способности предприятия своевременно погашать кредит и проценты по нему.
Несовершенство показателей вызвало необходимость создания банками собственных методик оценки кредитоспособности.
В качестве примера можно привести методику анализа финансового состояния и оценки кредитоспособности предприятия, которая нашла применение в практике одного из саратовских банков.
Этапы проведения анализа кредитоспособности предприятия:
• общий анализ баланса, включающий анализ структуры баланса и расчет отдельных показателей, характеризующих различные стороны деятельности предприятия;
• рейтинговая оценка предприятия на основе полученных значений финансовых коэффициентов.
Информационная база для проведения анализа кредитоспособности должна включать:
1) бухгалтерский баланс (формы № 1 и 2);
2) отчет о прибылях и убытках (форма № 2) как минимум на три последние отчетные даты.
Анализ показателей в динамике позволяет более полно оценить финансовое состояние предприятия и его возможности погасить взятую ссуду в срок вместе с процентами. Кроме того, обязательными являются сведения об оборотах по расчетному счету предприятия.
Общий анализ баланса можно разложить на основные стадии:
• составление агрегированных балансов на основе формы № 1 и агрегированных показателей отчетов о прибылях и убытках на основании формы № 2;
• анализ структуры агрегированных отчетов в динамике;
• расчет системы финансовых коэффициентов.
Рейтинговая оценка кредитоспособности предприятия включает:
• расчет синтетического коэффициента кредитоспособности предприятия;
• отнесение предприятия к той или иной группе по степени кредитоспособности.
Необходимость данных об оборотах по расчетному счету предприятия обусловлена следующими причинами. По сумме кредитового оборота можно определить, какой удельный вес продукции (услуг) реализуется за деньги. Для расчета этой доли из кредитового оборота предприятия по расчетному счету необходимо вычесть все полученные за анализируемый период кредиты. В результате получаем модифицированный агрегированный отчет следующего вида (см. табл. 4.11), приспособленный для расчета финансовых коэффициентов.