Финансово-экономический анализ (Анущенкова, Анущенкова) - страница 142

Наиболее существенные показатели анализа движения денежных средств, тенденции и факторы, повлиявшие на изменение денежных потоков, приводятся в пояснительной записке при характеристике платежеспособности и оценке финансового состояния на краткосрочную перспективу.

Для характеристики денежных средств организации дополнительно исчисляются показатели оборачиваемости денежных средств. Они позволяют оценить денежные средства с точки зрения их качества (см. табл. 5.5).

Выручка от продажи за отчетный год составила 36 393 тыс. руб., за предыдущий год – 21 114 тыс. руб. Средняя величина денежных средств за отчетный год составила 285 тыс. руб. ((126 + 444): 2), за предыдущий год – 78 тыс. руб. ((30 + 126): 2).

В отчетном году оборачиваемость денежных средств замедлилась в 2,1 раза (на 143 оборота). Это вызвано непропорциональным изменением средней величины денежных средств и выручки от реализации товаров. Замедление оборачиваемости денежных средств является отрицательной тенденцией в деятельности организации и требует привлечения дополнительных денежных средств для продолжения хозяйственной деятельности хотя бы на уровне прошлого года. Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в денежных средствах, приросту объемов продукции, а значит, увеличению полученной выручки от продаж. Однако в отчетном периоде по сравнению с предшествующим в 2 раза (на 0,004 руб.) увеличился коэффициент закрепления денежных средств. Таким образом компенсировалось снижение показателя оборачиваемости и длительности оборота денежных средств.

Для анализа денежных потоков можно применять горизонтальный и вертикальный методы. Горизонтальный анализ денежных потоков по видам деятельности представлен в табл. 5.6, а вертикальный – в табл. 5.7.

За отчетный период чистое изменение денежных средств составило 308 тыс. руб. На это изменение повлиял приток денежных средств от текущей деятельности в сумме 308 тыс. руб. Движение средств по инвестиционной и финансовой деятельности создало равные изменения за период с противоположными знаками, что не повлияло на чистое изменение денежных средств.

Из табл. 5.7 следует, что основным источником притока денежных средств были выручка от продажи товаров (90,2 %), прочие поступления (9,8 %).

Среди направлений расходования денежных средств основной удельный вес занимают оплата счетов поставщиков за товары и услуги (73 %); прочие расходы (4,1 %); оплата труда персонала (5,2 %); расчеты с бюджетом (5,4 %). Чистое изменение денежных средств (превышение притока над оттоком) составляет 1 %. Следовательно, предприятие в целом способно генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления необходимых расходов.