Оптимальная сумма собственного оборотного капитала зависит от особенностей деятельности предприятия, в частности от размеров предприятия, объема реализации, скорости оборачиваемости материально-производственных запасов и дебиторской задолженности, условий предоставления кредитов предприятию, от отраслевой специфики и хозяйственной конъюнктуры.
На финансовом положении предприятия отрицательно сказывается как недостаток, так и излишек собственного оборотного капитала. Недостаток этих средств может привести предприятие к банкротству, поскольку свидетельствует о его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства. Недостаток может быть вызван убытками в хозяйственной деятельности, ростом безнадежной дебиторской задолженности, приобретением дорогостоящих объектов основных средств без предварительного накопления денежных средств на эти цели.
Собственный оборотный капитал является основным из абсолютных показателей ликвидности. Он характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т. е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). СОК является расчетным показателем, зависящим как от структуры активов, так и от структуры источников средств и имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях этот показатель, как правило, увеличивается с ростом объемов производственной деятельности. Основным и постоянным источником увеличения собственного оборотного капитала является прибыль.
Значительное превышение собственного оборотного капитала над оптимальной потребностью в нем свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов.
Рассчитаем собственный оборотный капитал на предприятии ООО «ДЖОЙ-Т» в динамике на основании данных аналитического баланса (см. табл. 4.1) по формуле:
СОК = (А>1 + А>2 + А>3) – (П>1 + П>2),
где СОК – собственный оборотный капитал.
За 2004 г. – СОК = (136 576 + 3 866 885 + 384 807) – 1 481 447 = 2 906 821 руб.
За 2005 г. – СОК = (42 086 + 5 092 959 + 101 204) – 4 425 427 = 810 822 руб.
За 2006 г. – СОК = (1 694 107 + 3 237 556 + 345 882) – 3 893 410 = 1 384 135 руб.
После расчета собственного оборотного капитала можно говорить о том, что предприятие в конце анализируемого периода не только сможет погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет достаточно финансовых ресурсов для расширения своей деятельности. Если в 2004 г. собственный оборотный капитал составлял 2 906 821 руб., то в 2005 г. он значительно снизился до 810 822 руб. за счет роста кредиторской задолженности П