При разработке личных финансовых планов мы стараемся кроме всего прочего учитывать два вида риска. Это рыночный риск и валютный риск.
Рыночный риск – это изменение стоимости капитала, связанное с изменением стоимости актива. В основном люди инвестируют деньги с целью увеличения стоимости активов и, как следствие, увеличения стоимости капитала. (Вы планируете делать то же самое, скорее всего.) При этом многие смотрят на то, каким образом стоимость этого актива росла в прошлом. Увидев хорошие показатели, потенциальные инвесторы начинают считать данный рост закономерным и почти гарантированным.
Но гарантированную доходность дают только облигации и банковские депозиты. Все остальное, даже если и считается стабильным, является следствием состояния рынка или профессионализма управляющего и по закону не может гарантировать никакую доходность. Также определенный доход могут гарантировать страховые компании и пенсионные фонды в связи с тем, что основная часть их капитала инвестируется очень консервативно. Все остальное – это рынок. Либо движение рынка в целом, либо увеличение стоимости активов с повышением их ценности на рынке, либо спекулятивные стратегии на глобальных, волатильных, рынках.