Этот вывод основывался на дешифровках радиопереговоров между Германией и секретными станциями в Южной Америке. Сообщения были перехвачены базой британской разведки на Бермудах, работавшей совместно с американскими дешифровщиками. Большинство переговоров велось между Берлином и Буэнос-Айресом. Сообщения транслировались через мощный передатчик немецких военно-морских сил в Бордо, на территории оккупированной Франции.
В штабе «Малыша Билла» — Стивенсона в Нью-Йорке — обрабатывалось огромное количество секретных сообщений, доходившее до миллиона кодовых сочетаний в день. Разведданные относительно нацистов в Южной Америке в основном собирались сетью Стивенсона, исходя из целей иностранной политики США в этом регионе. Он посылал генералу Доновану столько данных, сколько мог, зная, что УСО собрало «команду самых талантливых аналитиков за всю историю разведки». В ответ американские разведчики также передавали британцам интересовавшую их информацию. Особенно в этом отличился Аллен Даллес, возглавлявший в то время отделение БСС в Швейцарии, который однажды завладел микропленками, содержавшими около двух тысяч фотокопий документов немецкой дипломатической переписки за восемнадцать месяцев. Большая часть этой переписки оказалась напрямую связана с планами немцев в Южной Америке, и таким образом было обеспечено независимое подтверждение информации, полученной через радиоперехваты У.Стивенсона.
Немецкие послевоенные планы, по мнению аналитиков БСС, сводились к следующему: «Члены нацистской партии, немецкие промышленники и немецкие военные, поняв, что победы уже не достичь, развивают теперь послевоенные коммерческие проекты, стараясь возобновить и укрепить дружеские связи в иностранных деловых кругах, подтвердить довоенные соглашения.
Немецкие технические специалисты, культурологи и тайные агенты имеют хорошо продуманные планы по внедрению в зарубежные страны с целью развития экономических, культурных и политических связей. Немецкие технические специалисты и ученые должны быть доступны в качестве дешевого персонала промышленных предприятий и технических училищ в зарубежных странах. Немецкий капитал и планы создания сверхр-современных технических учебных заведений и научно-исследовательских лабораторий необходимо предлагать на наиболее выгодных условиях, так как это предоставит немцам превосходную возможность создавать и совершенствовать новое оружие».
Несколько видоизмененная версия этого доклада была обнаружена в документах Государственного департамента и министерства иностранных дел США: «Мы располагаем фотокопиями нескольких томов немецких планов, включая программу пропаганды, направленную на устранение союзнических контрольных мер путем «смягчения» позиций союзников через призывы к «справедливому» обращению с немцами. Позднее программа должна быть расширена и усилена с целью возрождения нацистских доктрин и продвижения немецких амбиций достижения мирового господства. Если не разобраться с этими планами, они будут представлять постоянную угрозу послевоенному миру и безопасности».