Нефрит чаще всего находят в серпентинизированных доломитовых известняках и в метаморфизованных интрузивных основных породах. Практический интерес помимо этих коренных месторождений представляют также валунные россыпи галек и глыб нефрита. В отношении генезиса нефрита в настоящее время господствует гидротермально-метасоматическая гипотеза, согласно которой нефрит возникает по серпентиниту в результате метасоматических преобразований в зоне тектонического стресса.
Нефрит наряду с кремнем употреблялся первобытным человеком. Люди каменного века сумели оценить прочность и твердость нефрита, употребляя его для наконечников стрел, топориков, молотков и других предметов труда.
В дальнейшем человек стал использовать нефрит для художественных изделий. Мастерство его обработки достигло необычайной высоты в Китае, Индии и других странах Востока.
В Китае к нефриту относились как к священному камню и вырезали из него статуи Будды. Здесь особенно ценился белый нефрит, из которого и было создано одно из крупнейших изваяний Будды высотой 6 м. Интересно, что в отличие от зеленого пластинки белого нефрита обладают способностью издавать звук. Существовало поверье, что такие пластинки, подвешенные к поясу, отпугивали злых духов.
Китайские мастера проявляли огромное трудолюбие и терпение в работе с нефритом — камнем исключительно твердым и неподатливым резцу. Они демонстрировали чудеса тончайшей резьбы и гравировки по камню. В Эрмитаже можно увидеть статуэтки божков, чашечки для вина и воды, флакончики для благовоний, курильницы, изображения драконов, животных, птиц, цветов, жанровые сцены.
В тонких пластинках (1—3 мм) нефрит и жадеит пропускают свет, что позволяет использовать их для витражей и светильников.
К недостаткам нефрита как поделочного камня раньше относили его плохую полируемость с образованием шагреневой поверхности, так называемой «апельсиновой корки». В настоящее время разработана технология обработки нефрита, позволяющая получать зеркальную поверхность. Согласно этой технологии, для обработки нефрита помимо алмазных паст и алмазных инструментов применяют тканевый полировальник, смоченный окисью хрома.
В СССР месторождения нефрита находятся в Восточном Саяне (Улун-Ходинское, Осипинское), на Южном Урале, в Казахстане и Туве. За рубежом наиболее крупные месторождения нефрита сосредоточены в Новой Зеландии, США, Канаде, Китае, Австралии. Месторождения жадеита в Бирме, открытые в 1871 г., являются крупнейшими в мире, из них ежегодно добывают до 75 т этого камня. В СССР месторождения жадеита встречаются в Прибалхашье, на Полярном Урале и в Западном Саяне. Саянский жадеит и нефрит пользуются большим спросом за рубежом.