Определенную роль в смягчении позиции императора по отношению к венгерскому национальному движению, видимо, сыграла его жена, императрица Елизавета Баварская, известная также под уменьшительно-ласкательным именем Сиси, которая явно симпатизировала венграм. Впрочем, ее роль в достижении австро-венгерского компромисса, скорее всего, была потом изрядно преувеличена общественным мнением Венгрии, романтизировавшим образ императрицы.
В таких условиях власти Австрийской империи искали уже не сближения с враждебно настроенным Германским союзом во главе с Пруссией, а компромисса с Венгрией, в которой к тому времени существовало достаточно мощное национальное движение.
Транслейтания и Цислейтания
15 марта 1867 года было заключено австро-венгерское соглашение, превратившее Австрийскую империю в Австро-Венгрию. Новое государство представляло собой конституционную дуалистическую монархию, разделенную на Транслейтанию и Цислейтанию.
Транслейтания (Земля за рекой Лайтой) — так назывались земли венгерской короны в составе двуединой Австро-Венгрии, а Цислейтания (Земля до реки Лайты) — так назывались земли, непосредственно подконтрольные австрийской имперской короне.
Обе части возглавил бывший император Австрийской империи Франц Иосиф I, который, по сути, стал главой двуединого государства.
Австро-венгерское соглашение 1867 года (австро-венгерский компромисс) предусматривало предоставление венгерской части государства полной самостоятельности во внутренних делах при сохранении на уровне общеимперского правительства лишь вопросов внешней, военно-морской и финансовой политики.
Создание Австро-Венгрии стало способом преодоления затяжного кризиса империи, вызванного подъемом национальных движений народов страны, укреплением национальных элит, военными поражениями в австро-итало-французской 1859 года и австро-прусской 1866 года войнах, а также провалом попыток реформирования империи на принципах централизма.
На последнем этапе австро-венгерских переговоров в январе-феврале 1867 года венгерскую делегацию возглавил граф Дьюла Андраши (старший), пользовавшийся доверием Ференца Деака и авторитетом у австрийского правительства.
17 февраля император назначил Андраши министром-президентом (премьер-министром) венгерского правительства. Кроме этой должности, он принял управление министерством народной обороны.
15 марта условия компромисса были согласованы и 20 марта утверждены венгерским государственным собранием.
8 июня Франц-Иосиф I короновался в Будапеште королем Венгрии.
Австро-венгерское соглашение и законы, его оформившие, превратили единую (унитарную) абсолютную монархию Габсбургов в дуалистическое конституционное государство — как в территориально-административном, так и в правовом отношениях. Империя, как уже говорилось, была разделена на две части — австрийскую и венгерскую, каждая из которых получила полный суверенитет в отношении внутренних дел. Обе части должны были иметь собственный парламент, избираемое и независимое правительство, собственную систему государственной администрации, суда и юстиции.