Другим важным событием, конечно вызвавшим недовольство кардинала, была потеря Вальтелины. Читателю уже известно, что французские войска под командованием Анри де Роана захватили в долине все стратегически важные крепости. Напряжение, которое испытывала финансовая система страны в связи с широкомасштабной войной, сказалось в том, что французские гарнизоны в Вальтелине оказались без финансовой поддержки. Чтобы не допустить развала армии — как мы знаем, невыплата денег и плохое снабжение армии всегда были причинами дезертирства, — Анри де Роан был вынужден прибегнуть к помощи швейцарцев. Ему тем легче это было сделать, что и он и они были протестантами. Власти кантона Граубюнден согласились дать денег, но при том условии, что между Анри де Роаном и властями Граубюндена будет заключено соглашение, по которому Вальтелина войдет в состав кантона Граубюнден. Это, конечно, означало, что власти назначат повсюду своих людей, и в долине опять вспыхнет война между католиками-итальянцами и протестантами-швейцарцами.
Само собой разумеется, что Ришелье отказался утвердить это соглашение. Тем временем Анри де Роан тяжело заболел, и его увезли из Вальтелины. Воспользовавшись этим, испанцы выбили французов из долины. Это позволило им послать армию на помощь императору. Пройдя альпийские перевалы, армия спустилась в Тироль и затем соединилась с войсками императора. Именно эта армия помогла императору выиграть сражение под Нёрдлингеном. И хотя потеря Вальтелины была неприятным фактом, потому что теперь французские войска не имели выхода на итальянскую равнину, кардинал утешал себя тем, что военные операции переместились в Рейнскую область, и Вальтелина потеряла свое былое стратегическое значение.
Другой неприятностью была неудача, постигшая дипломатию Ришелье в северной Италии. В октябре 1637 года умер герцог Виктор Амадей Савойский, оставив наследником малолетнего сына. Его вдова Кристина, сестра Людовика XIII, не могла справиться с происпанской оппозицией и вынуждена была бежать во Францию. Вслед за Савойей на сторону испанской короны перешли Парма, Мантуя и Монферрат.
В конце 1637 года умер верный союзник Франции курфюрст Вильгельм Гессен-Кассельский. Шведская армия, пытавшаяся пробиться в Богемию, потерпела поражение и вынуждена была отступить и укрыться в крепостях на побережье Балтики.
В новом, 1638 году кардинал задумал наступление по трем направлениям. На западе переформированная и отлично вооруженная армия Бернгарда Саксен-Веймарс-кого должна была захватить важную в стратегическом отношении крепость Брейзах. Шведы должны были нанести удар с севера, с тем чтобы еще раз попытаться вторгнуться в Богемию. Наконец, на юго-востоке венгры вместе с турками должны были нанести удар по Вене.