В первые годы правления Хусейна создалась видимость налаживающегося благополучия, которое на самом деле было вызвано беспрецедентным возрастанием доходов Ирака от продажи нефти. Однако основная часть денег уходила на вооружение, так как идея особой миссии Ирака в арабском мире и желание Саддама стать панарабским лидером требовали создания мощной армии.
В 1979 г. в соседнем Иране был свергнут шах. Образование исламистского Ирана во главе с аятоллой Хомейни угрожало не только лидерству Ирака в регионе, но и существованию самого баасистского режима. Между соседними странами существовали глубокие исторические, национальные, религиозные, идеологические разногласия и взаимные территориальные претензии. Хусейн имел как минимум три причины, чтобы начать войну с Ираном: утвердить Ирак в качестве ведущей региональной державы, стать «рыцарем арабской нации» и аннексировать богатую нефтью провинцию Хузистан, тем самым установив полный контроль над водным путем Шатт аль-Араб. Учитывал Хусейн и настроения Запада, который молчаливо поощрял агрессию Ирака против Ирана, так как крайне негативно относился к исламской революции.
Ирано-иракская война длилась 8 лет (1980–1988 гг.) и не принесла ни одной из воюющих стран никаких выгод. Потери с обеих сторон составили около 1 млн человек. В этой войне Ирак стал первой страной, обвиненной в нарушении Женевской конвенции 1925 г. о запрещении применения химического оружия. 20 тыс. иранцев были смертельно поражены ипритом и нервно-паралитическими газами табуном и зарином. Убытки, понесенные обеими сторонами, достигали сотен миллиардов долларов. В 1990 г. финансовые проблемы Ирака обострились до предела. Цены на нефть упали. По разным оценкам, внешняя задолженность Ирака составляла от 60 до 80 млрд долларов.
Решение проблем, по мнению Хусейна, находилось под боком – богатейший маленький Кувейт. Хусейн обвинил эту страну в том, что она, понижая цены на нефть, вызывает кризис в Багдаде. 2 августа 1990 г. войска Ирака вторглись в Кувейт. Это было стратегической ошибкой. Запад не мог смириться с захватом эмирата. США перебросили в район Персидского залива свои войска, державы Запада сколотили коалицию и предъявили Ираку жесткий ультиматум – до 15 января 1991 г. уйти из Кувейта. В противном случае – война. Саддам выбрал войну и проиграл. «Буря в пустыне» длилась всего 6 недель, но, по разным оценкам, ущерб, понесенный Ираком от американских бомбежек, превзошел потери в ирано-иракской войне.
С 1991 до 2002 г. к Ираку были применены 12 резолюций Совета безопасности ООН по Кувейту. Мировое сообщество наложило на Ирак санкции. Была принята программа «Нефть в обмен на продовольствие», по которой выручка от продажи иракской нефти (2 млрд долл. в год) распределялась следующим образом: 72 % – на гуманитарные нужды страны, 25 % – на компенсацию ущерба от войны Кувейту, 3 % – на покрытие издержек ооновской администрации. Все «гуманитарные» траты – под контролем ООН. Однако Саддам использовал нефтедоллары в основном на возведение дворцов для своей семьи, нового городка для членов правительства и на вооружение. Согласно данным организации по контролю за ядерным вооружением Wisconsin Project on Arms Control, Ирак, возможно, располагает 3,9 тоннами нервно-паралитического газа VX и 300 тоннами других отравляющих газов.