Полномочный представитель РСФСР— СССР в Турции (декабрь 1921 — апрель 1923), СССР в Латвии (май 1923 — ноябрь 1925), член коллегии НКИД СССР (1925–1927), президиума ВСНХ, председатель акционерного общества «Экспортлес», затем в Наркомфине: член коллегии сектора культуры, начальник Главного управления государственного страхования (1927–1938), заместитель директора, директор Государственного литературного музея (1938–1941).
Участник Великой Отечественной войны на Западном, 2-м, 3-м и 1-м Белорусских фронтах (1941–1945). Рядовой-доброволец народного ополчения Киевского района столицы, помощник начальника оперативного отделения штаба 21-й стрелковой дивизии народного ополчения (июль — август 1941), служил в 173-й дивизии 33-й армии (август — ноябрь 1941), начальник Отдела трофейного вооружения 33-й армии (ноябрь 1941 — июнь 1945). «Тов. АРАЛОВ, несмотря на плохое здоровье и преклонный возраст (65 лет) в самом начале Отечественной войны добровольно вступил в ряды Московского Народного Ополчения и вскоре был назначен начальником отдела трофейного вооружения армии. На этой работе проявил себя хорошим руководителем работ по сбору трофеев» (из Наградного листа, 05.02.1945).
Командовал отдельной 23-й трофейной бригадой (1946–1947), демобилизован.
С 1947 на пенсии. Принимал активное участие в работе Фрунзенского райкома партии г. Москвы, занимался литературным трудом, писал воспоминания.
Награжден орденом Ленина, Красного Знамени, Отечественной войны I (1945) II (1944) ст., Красной Звезды (1942), «Знак Почета», медалями, орденами ПНР.
Похоронен на Новодевичьем кладбище Москвы.
Соч.: Ленин вел нас к победе. М., 1960; Воспоминания советского дипломата, 1922–1923. М., 1960.
Как отмечал С.И. Аралов в своих воспоминаниях, «из Оперода В.И. Ленину направляли оперативные и политические сводки, информационные бюллетени, доклады по интересовавшим его специальным вопросам, о всем существенном на фронтах». Так, в частности, 20 апреля 1918 г. заведующий отделом Московского областного военного комиссариата С.И. Аралов представил «товарищу Ленину» доклад «О положении на фронтах и экстренных мерах по усилению обороны и формирования новых крепких частей». Безусловно, потребителем информации Оперода был не один Владимир Ильич. Отдельные выдержки из доклада дают представление, на какую информацию опирался Аралов при его подготовке, и об общем критическом положении на фронтах весной 1918 г.: «Согласно имеющимся в отделе телеграммам, разговорам по прямому проводу, а также из опроса прибывающих с фронта видно, что положение дел там критическое. Войска деморализованы, бегут от мелких германских и украинских частей и во время бегства терроризируют население, грабя и насилуя мирных жителей. … Одна из важных причин разложения лежит в полном отсутствии всякой планомерной организации, или вернее в наличии массы мелких организаций, друг с другом не координированных, и друг другу противоречащих. Существует масса мелких отрядов со своими штабами, есть масса разного рода начальников, руководителей, комиссаров и сверхкомиссаров, а войск нет. Более устойчивые части заражаются от частей разложившихся…»